Apple Pay, las fintech más alertas que los bancos. Por qué el impulso de Apple Pay es más aterrador para las fintech que para los bancos. Ganadores y perdedores.
Apple Pay fintech bancos
Apple está dando un mordisco al sector de la tecnología financiera. Los advenedizos digitales como Affirm y Jack Dorsey’s Block deberían estar en alerta máxima. Los prestamistas como Goldman Sachs, sin embargo, tienen menos que temer.
El fabricante de iPhone de 2,9 billones de dólares dirigido por Tim Cook está reforzando su infraestructura interna de servicios financieros y expandiéndose aún más en el crédito al consumo, informó Bloomberg el miércoles. Eso implica traer una serie de herramientas internas, como el procesamiento de pagos y la evaluación del riesgo crediticio. Cook también está lanzando un producto de «compre ahora, pague después» que permitirá a los consumidores distribuir el costo de las compras en cuotas.
El impulso es más aterrador para los actuales proveedores de tecnología financiera de Apple. Las acciones de CoreCard y Green Dot, cuyos sistemas respaldan la tarjeta de crédito y la oferta de pago entre pares de la compañía, cayeron un 12% y un 5% respectivamente el miércoles.
Esa es una reacción justa, ya que Cook parece decidido a controlar su infraestructura fintech. Recientemente compró Credit Kudos, una startup del Reino Unido cuya tecnología podría permitirle a Apple complementar las verificaciones de crédito convencionales accediendo al historial de cuentas bancarias de los prestatarios.
Millones de usuarios
La expansión del crédito al consumo de Cook también debería preocupar a los jugadores de pago posterior como Affirm, Klarna y Afterpay, de US$13.000 millones, que Block compró por US$29.000 millones. Apple Pay tiene casi 50 millones de usuarios en EE. UU., según eMarketer, lo que le brinda un formidable punto de partida para lanzar un producto de pago por cuotas. Cook anunció recientemente un nuevo servicio que permite a los comerciantes de EE. UU. aceptar pagos de clientes con solo usar un iPhone. Esa es una amenaza directa para el negocio principal de Block.
La pregunta más complicada es si bancos como JPMorgan, Goldman Sachs y Bank of America deberían preocuparse. Bloomberg informó que Apple podría financiar préstamos de pago posterior más pequeños usando su propio balance general en lugar de usar un socio como Goldman, como lo hace con las tarjetas de crédito.
Pero es difícil imaginar a Cook eliminando por completo a los prestamistas. Los recursos financieros de Apple son enormes: tenía $ 203 mil millones en efectivo y valores negociables a fines de 2021. Sin embargo, eso es pequeño en comparación con el tamaño de los balances de los grandes bancos de EE. UU., que están cómodamente en billones. Y los préstamos de consumo a gran escala no son lo suficientemente lucrativos como para justificar la molestia regulatoria.
El negocio de consumo, tarjetas y pagos de Barclays ha generado una rentabilidad media sobre el capital del 16% desde 2014, después de eliminar los activos intangibles. El RoE de Apple este año superará el 100%, según estimaciones de Refinitiv. Los directores ejecutivos de Banks y Cook probablemente se lleven bien.