Latam Air alcanza acuerdo por quiebra, acreedores toman el mando

Latam Air alcanza acuerdo por quiebra, acreedores toman el mando. La empresa Latam Airlines Group SA llegó a un acuerdo que allana el camino para que la aerolínea reduzca la deuda y salga de la quiebra, con nueva propiedad.

Latam Air quiebra acreedores

Latam Airlines Group SA llegó a un acuerdo con partes interesadas que allana el camino para que la aerolínea chilena reduzca la deuda y salga de la bancarrota con una nueva propiedad.

La aerolínea más grande de América Latina planea recaudar alrededor de $ 5 mil millones mediante la emisión de acciones y notas convertibles a los accionistas y acreedores actuales al salir del Capítulo 11 de de bancarrota, según documentos judiciales.

En última instancia, el acuerdo permite que un grupo de acreedores, liderados por Sixth Street Partners, Sculptor Capital y SVPGlobal, tomen el control de la empresa. También permitirá que Latam, con sede en Santiago, reduzca su carga de deuda en alrededor de $ 4 mil millones al salir del proceso, que podría ocurrir tan pronto como a mediados de 2022 si lo aprueban un juez y los accionistas.

Delta Air Lines Inc., Qatar Airways y la familia Cueto de Chile, que en conjunto eran dueños de la mayor parte de la compañía que entraba en reorganización, acordaron apoyar el plan, ayudando a suavizar los problemas de la ley chilena que se han mantenido en las negociaciones.

El acuerdo marca una victoria para Latam, que se declaró en bancarrota en 2020 cuando los bloqueos de Covid-19 obstaculizaron los viajes internacionales. Si la empresa no hubiera presentado un plan de reestructuración antes del viernes, corría el riesgo de perder el control de su estrategia de salida de la quiebra.

La aerolínea rival Azul SA ha dicho que quiere comprar Latam si se le da la oportunidad.

Detalles

Para Latam, el plan es un paso importante para salir de la bancarrota. Los acreedores que no estén contentos con el acuerdo aún pueden intentar bloquearlo, pero las reglas de quiebras de Estados Unidos permiten que una empresa fuerce un acuerdo de reestructuración a los acreedores que no quieran si se cumplen ciertos obstáculos legales.

La aerolínea planea emitir $ 800 millones en acciones ordinarias y reanudar el comercio en Santiago con recibos de depósito estadounidenses, o ADR, en Nueva York. Los accionistas existentes tendrán la primera oportunidad de comprar las nuevas acciones, un hecho inusual en la quiebra de EE. UU., que generalmente hace que los accionistas sean eliminados por completo.

Pero las regulaciones chilenas otorgan a los accionistas derechos sobre las nuevas acciones vendidas por sus empresas.

Acreedores

Un grupo de acreedores al que Latam debe miles de millones de dólares acordó comprar las acciones nuevas que no hayan comprado los accionistas existentes. Además de Sixth Street, Sculptor y SVPGlobal, ese grupo de acreedores incluía a Monarch Alternative Capital y Silver Point Capital a partir del 27 de octubre.

La aerolínea brasileña Azul SA, fundada por David Neeleman, quien también inició JetBlue Airways, hizo una oferta para comprar las operaciones de Latam. Latam consideró la propuesta de Azul, pero carecía de especificidad, según trascendio desde la empresa chilena. “Era una propuesta hipotética e imposible de presentar”, dijeron, sin dar detalles. “Consideramos sus méritos. Es insuficiente», concluyeron.

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